트럼프 당선 후 불리한 조건이 예상되는 섹터 및 관련주(비수혜주)와 이유

트럼프의 재선이 확정되면서 국내 주식시장에는 특정 섹터 종목들이 출렁이기 시작하였습니다. 일찍이 예상된 부분이며, 이는 트럼프의 경제 정책, 특히 보호무역주의, 금리 인상, 친환경 정책 축소 등과 관련이 있다고 할 수 있습니다. 재선 후 수혜가 예상되는 종목과는 반대로 불리한 조건이 예상되는 섹터 및 종목과 그 이유에 대해 알아보겠습니다.

들어가기 앞서

아래 기업들의 매도를 권하거나 일정 섹터로의 쏠림을 유도하고자 하는 것이 아닙니다. 미국이라는 패권을 가진 한 나라의 대통령이 결정되었습니다. 그 후 한국 주식의 출렁임을 보니, 큰 대응까지는 아니더라도 그 이유 정도는 알고 투자를 해야 한다고 생각되어 정리하게 되었습니다. 어디까지나 예상일 뿐이며, 오히려 트럼프의 취임 이후 정책에 따라 불리한 조건이 아닌 유리한 조건으로 갈 수 있는 섹터들도 있다고 생각됩니다.

1. 친환경 및 재생 가능 에너지

1. 이유

트럼프는 이전 집권 시기와 마찬가지로 친환경 정책에 비판적이었으며, 파리 기후 협약에서 탈퇴하는 등의 행보를 보였습니다. 트럼프의 에너지 정책은 화석 연료 중심으로, 석탄, 석유, 천연가스 등 전통적인 에너지원에 대한 의존도를 높이는 방향으로 나아갈 것입니다. 이로 인해 태양광, 풍력 등 재생 가능 에너지 관련 기업들의 수익성 악화가 예상되며, 이번 재선으로 친환경 에너지 분야에 대한 지원이 축소될 가능성을 높아졌습니다.

1-2. 관련주

● 태양광 관련주: 한화솔루션, OCI, 한화큐셀 등은 태양광 발전 및 관련 사업을 영위하는 기업들로, 트럼프의 친환경 정책 축소로 인해 태양광 산업의 성장성이 제한될 수 있습니다.

● 풍력 관련주: 씨에스윈드, 씨에스베어링 등 풍력 발전과 관련 제조 기업들로, 풍력 사업의 감소에 영향을 받을 것으로 보입니다.

2. 전기차 및 배터리 산업

2-1. 이유

전기차 산업에 대한 세액 공제 축소나 전기차 관련 지원이 줄어들 가능성도 있습니다. 인플레이션감축법(IRA)에 따른 전기차 세액 공제 축소가 현실화되면, 전기차 및 배터리 관련 산업의 성장성에 제약이 따를 것입니다. 또한, 트럼프의 보호무역주의가 강화되면 전기차 관련 제품의 수출 규제나 세금 부담이 증가할 수 있습니다.

2-2. 관련주

● 2차 전지: LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 등 주요 배터리 제조업체들은 전기차 시장 성장에 중요한 역할을 하고 있으나, 세액 공제 축소나 자동차 산업 관련 규제가 강화되면 수익성에 타격을 입을 수 있습니다.

● 전기차: 현대차, 기아 등 전기차를 생산하는 자동차 제조업체는 트럼프 재선 이후 전기차 수출에 대한 규제와 세금 인상 등으로 어려움을 겪을 가능성이 큽니다.  

3. 반도체 산업

3-1. 이유

트럼프의 경제 정책은 중국과의 디커플링을 목표로 하고 있으며, 반도체 산업에 대한 규제를 강화할 가능성이 있습니다. 특히 반도체 지원법(CHIPS Act)에 대해 비판적인 입장을 보였던 트럼프는, 관련 법안 수정 가능성을 열어두고 있습니다. 또한, 미국-중국 간 기술 전쟁이 심화되면 한국 반도체 기업들도 불확실성에 직면할 수 있습니다.

3-2. 관련주

● 반도체: 삼성전자, SK하이닉스 등 한국의 주요 반도체 제조업체들은 미국과 중국의 반도체 관련 규제 강화로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다. 특히 반도체 생산에 필요한 기술 수출 규제나 제조업체 간 경쟁 심화로 인해 수익성이 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 미국에 공장을 짓고 있으며, 보조금을 지원받고 있는 상태에서 법안 바뀌게 되면 현지 시설 투자가 무색해질 수 있습니다.

4. 글로벌 공급망 및 무역 관련

4-1. 이유

트럼프는 보호무역주의 정책을 더욱 강화할 것으로 예상됩니다. 보호무역주의와 관세 인상은 글로벌 공급망을 압박하고, 해운업체와 건설업체 등은 수출입 비용 증가로 인해 매출 및 수익성 감소가 발생할 수 있습니다.  미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면, 수출입 기업들은 무역 장벽과 관세 인상 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다.

4-2. 관련주

● 현대상선, 대한항공, HMM 등 해운업체들은 트럼프의 보호무역주의와 미중 무역 전쟁이 심화되면 수출입 물류비용 증가로 어려움을 겪을 가능성이 큽니다.

5. 의료 및 바이오산업

5-1. 이유

트럼프의 재선이 이루어지면, 의료 보험과 바이오산업 관련 정책에 변화가 올 수 있으며, 보수적 의료 정책이 재개될 가능성이 있습니다. 보수적 의료 정책(개인 의료보험 선택 권한 강화, 국내외 제약사 경쟁을 촉진하는 약가인하, 자국 내 필수의약품 생산 등)을 강화할 경우, 제약 및 바이오산업의 규제 환경이 바뀌고, 의료 보험 관련 정책이 변동하면 시장 불확실성이 커질 수 있습니다. 

5-2. 관련주

● 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 제약 및 바이오 관련 기업들은 트럼프의 의료 정책 변화에 따른 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다.

● 메디톡스, 한미약품 등 의료 기업들은 트럼프의 보수적 의료 개혁으로 인해 보험 가입자 감소 및 의약품 가격 인하 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다.

맺음말

[출처: pixabay]

트럼프 재선이 한국 주식 시장의 종목과 섹터에 따라 상반된 영향을 보이고 있습니다. 조선, 방산, 우주항공 등은 수혜가 예상되는 반면, 2차전지, 태양광, 반도체, 자동차 산업 등은 불리한 영향을 받을 가능성이 큽니다. 트럼프 행정부의 정책 방향을 주의 깊게 모니터링하고 각 산업별로 적절한 대응 전략을 마련하는 것이 중요합니다.

 
※ 투자를 권유하는 글이 아닙니다. 참고용으로 작성된 글이며, 투자의 판단과 책임은 본인에게 있습니다.