JEPI(제피)와 JEPQ(제피큐)의 장단점, 배당금, 배당일 차이점 총정리

한국 주식시장이 박스권을 빠져나올 기미가 보이지 않는 가운데, 미국의 배당성장주인 SCHD와 함께 국내 투자자들에게 많은 사랑을 받고 있는 ETF가 있습니다. J.P. Morgan Asset Management에서 운용 중인 JEPI와 JEPQ로, 두 ETF의 장단점과 궁극적인 목적인 배당금, 배당일 등의 차이점에 대해 총정리해 보겠습니다.

공통점

● 운용사: J.P. Morgan Asset Management에서 운용

● 프리미엄 인컴 전략: 둘 다 커버드 콜 전략을 사용해 월별 배당을 제공합니다. 투자자는 배당 수익을 월별로 받을 수 있으며, 일정 수준의 현금흐름을 기대할 수 있습니다.

●  장기 투자에 적합: 월별 배당과 프리미엄 인컴 전략으로 인해 장기적인 현금흐름 확보에 도움이 됩니다.

추종 지수

1. JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF) 

● 추종지수: S&P 500 지수

● 상장일: 2020년 5월 20일

● 운용 수수료: 0.35%

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[JEPI의 상장 이후 주가, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

2. JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)

● 추종 지수: Nasdaq 100 지수

● 상장일: 2022년 5월 3일

● 운용 수수료: 0.35%

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[JEPQ의 상장 이후 주가, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

JEPI와 JEPQ의 장점과 단점

1. JEPI

1-1. 최근 주가 차트

[JEPI의 주가 흐름, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

1-2. 장점

● 안정적인 배당 수익: JEPI는 변동성이 낮은 대형 가치주에 투자하여 꾸준한 배당을 목표로 합니다.

● 낮은 변동성: 주로 방어적인 주식에 투자해 하락장에서 상대적으로 견고한 성과를 보여주는 편입니다.

● 포트폴리오 보호: 커버드 콜 전략을 사용하여 수익의 일부를 옵션 프리미엄으로 확보해 주식 시장 하락 시 방어력을 높입니다.

1-3. 단점

● 상승장 수익 제한: 커버드 콜 전략의 특성상 상승장에서는 수익률이 제한될 수 있습니다.

● 배당 성장성 부족: 안정성 중심의 전략으로 배당 성장보다는 현재 수익에 집중합니다.

2. JEPQ

2-1. 최근 주가 차트

[JEPQ의 주가 흐름, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

2-2. 장점

● 높은 성장 가능성: 기술주에 집중하여 성장 잠재력이 크고 상승장에서 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

● 매력적인 배당 수익률: 기술주 투자와 월별 배당으로 안정적이면서도 성장적인 수익을 목표로 합니다.

2-3. 단점

● 높은 변동성: 기술주는 경제 상황에 민감하며, 시장 조정 시 하락폭이 클 수 있습니다.

● 리스크 증가: 기술주 특성상 특정 기업의 성과에 따라 수익률이 크게 좌우될 가능성이 높습니다.

배당금

JEPI나 JEPQ의 가장 큰 목적은 안정적인 월배당금의 수령입니다. 앞의 장단점에서 볼 수 있듯이 JEPQ가 JEPI에 비해 성장가능성과 높은 수익률을 기대할 수 있는 만큼 배당금도 높습니다. 하지만 앞에서 이야기 한 바와 같이 약간의 하이리스크-하이리턴이라고 볼 수 도 있을 것 같습니다.

1. 배당일과 지급일

배당금의 배당일과 지급일은 같은 증권사에서 운용을 하는 것으로 동일하며, 매월 초에 지급되는 것을 알 수 있습니다.

2. JEPI의 배당 흐름

[JEPI의 배당 흐름, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

3. JEPQ의 배당 흐름

[JEPQ의 배당 흐름, 출처: J.P.Morgan ASSET MANAGEMENT]

결론

두 ETF의 역사가 그리 오래되지 않은 만큼 진정으로 변동성이 큰 시기가 오면 어떻게 주가가 변화할지에 대해서는 아직 미지수입니다. 다만, 두 ETF가 추종하는 지수가 다르고 성격에 차이가 있기 때문에 다음과 같이 간략하게 정리해 볼 수 있을 것 같습니다.

● JEPI: 하락장에서 최대한 방어를 하고 안정적인 배당금을 얻고자 할 때 좀 더 유리
● JEPQ: 상승장에서 최대한의 수익률과 높고 안정적인 배당금을 얻고자 할 때 좀 더 유리

하지만 확실한 것은, JEPI와 JEPQ는 각기 다른 투자 전략을 통해 투자자들에게 안정적인 수익과 성장 잠재력을 제공하는 것은 분명하다고 말할 수 있습니다.

 

※ 투자를 권유하는 글이 아닙니다. 참고용으로 작성된 글이며, 투자의 판단과 책임은 본인에게 있습니다.